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中國經濟網编者案：4月8日，凌雄科技團體有限公司（如下简称“凌雄科技”）递表港交所，独家保薦報酬海通國际。召募資金预期将用于改良客户體驗以知足日月牙异的客户需求；扩展客户群及在方针市場的市場份额；晋升研發能力以優化谋划效力；增强危害辦理能力；及将用作营運資金及一般企業用处。
2019年、2020年、2021年，凌雄科技的收入别离為5.00亿元、10.22亿元、13.30亿元；年内吃亏及周全開支总额别离為6034.6万元、1.77亿元、4.49亿元；谋划勾當所得現金净额别离為5866.4万元、1.10亿元、2.79亿元。
在往绩记实期，凌雄科技的收入快速增加，复合年增加率為63.1%。而2019年至2021年，凌雄科技年内吃亏及周全開支总额合计6.86亿元。2020年和2021年，凌雄科技年内吃亏及周全開支总额别离较上年增加193.52%、153.32%。
對付吃亏的缘由，公司暗示重要因為按公允值计量且其變更计入损益的金融欠债的公允值變更吃亏。
截至2019年、2020年及2021年12月31日，錄得按公允值计量且其變更计入损益的金融欠债分他人民币2.57亿元、人民币6.07亿元及人民币11.17亿元。别的，截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，經参考估值陈述，于归并损益及其他周全收益表就有關欠债錄得的公允值吃亏，别离為人民币0.10亿元、人民币1.90亿元及人民币4.34亿元。
凌雄科技的装备收受接管收入占比六成以上。2019年至2021年，凌雄科技装备收受接管收入别离為3.03亿元、7.65亿元、9.24亿元，占比别离為60.5%、74.8%、69.4%。
2019年至2021年，凌雄科技的毛利率别离為16.0%、14.4%、14.5%。此中，装备定阅辦事毛利率别离為-17.4%、4.5%、23.2%；IT技能定阅辦事毛利率别离為81.6%、80.3%、72.9%；装备收受接管收入毛利率别离為0.1%、6.5%、3.1%。
截至2019年、2020年及2021年12月31日，凌雄科技商業及租赁應收金錢别离约為人民币4735.8万元、人民币3710.7万元及人民币5344.0万元。公司的减值吃亏拨备别离占商業及租赁應收金錢（总额）的5.2%、9.0%及9.6%。
于2019年、2020年及2021年，凌雄科技的分销及贩賣開支别离為人民币7298.7万元、人民币7823.7万元及人民币1.16亿元，别离占同年收入的14.6%、7.7%及8.7%。
2019年至2021年，凌雄科技研發開支别离為1203.0万元、1365.4万元、1828.0万元。
2019年底、2020年底、2021年底，凌雄科技非活動資產总值别离為3.94亿元、5.73亿元、7.88亿元，活動資產总值别离為2.36亿元、3.68亿元、3.90亿元，凌雄科技的資產总值别离為6.30亿元、9.41亿元、11.78亿元。
陈述期各期，凌雄科技物業、廠房及装备的账面值别离约為人民币3.28亿元、人民币5.13亿元及人民币7.35亿元，别离占資產总值的52.1%、54.5%及62.4%，占比力高。
2019年底、2020年底、2021年底，凌雄科技活動欠债总额别离為2.89亿元、3.97亿元、5.29亿元，非活動欠债总额别离為3.31亿元、7.14亿元、12.79亿元。陈述期各期末，凌雄科技的欠债总额别离為6.20亿元、11.11亿元、18.08亿元。
截至2019年底、2020年底、2021年底、2022年2月末，凌雄科技的活動及非活動告貸節余别离為人民币1.76亿元、人民币3.04亿元、人民币5.42亿元、人民币5.40亿元。
凌雄科技的活動比率较低。2019年底至2021年底，凌雄科技的活動比率别离為0.82倍、0.93倍、0.74倍。
凌雄科技的五大客户重要从事制造、零售、IT相干辦事及软件開辟。于2019年、2020年及2021年，公司五大客户進献的收入别离占总收入的21.0%、31.3%及17.7%，而同期最大客户别离進献总收入的9.0%、10.3%及4.2%。
于2019年、2020年及2021年，凌雄科技五大供给商的采購额别离占采購总额的48.1%、53.9%及50.1%，而同期最大供给商的采購额别离占采購总额的15.9%、30.7%及21.2%。于往绩记实期，公司凡是从五大供给商采購IT装备。
DaaS供给商拟港交所上市
凌雄科技以客户為中間的價值觀指引公司供给低本錢、高品格、量身定制的一站式综合解决方案。公司專注于知足企業對装备全生命周期辦理解决方案的需求及提高企業的营業運营效力，供给一揽子数字化DaaS解决方案，包含装备定阅辦事、IT技能定阅辦事、基于SaaS的装备辦理治療乾癬,辦事及装备收受接管辦事。
公司自立研發的利用软件小熊U管家使客户可以或许辦理其自有或公司向装备定阅辦事客户供给的IT装备的采購、分派、维修、保护及处理。
胡祚雄将經由過程Bear Family（胡祚雄全資具有的投資控股公司）；Little Bear（胡祚雄持有全数投票权的投資控股公司）；LX Brothers（為公司雇員鼓励規划的境外雇員鼓励平台，其全数投票权在胡祚雄的批示下行使）；及Beauty Bear（為董事會認為符合的雇員、参谋及咨询人士的将来长处持有股分的平台，其全数投票权在胡祚雄的批示下行使）節制公司已刊行部門股本。是以，按照上市法则，胡祚雄、Bear Family、Little Bear、LXBrothers及Beauty Bear構成公司的一组控股股东。
在股权布局上，京东持有13.22%股分，腾讯持有1.88%股分，遐想團體持有0.90%股分。
4月8日，凌雄科技递表港交所，独家保薦報酬海通國际。召募資金预期将用于改良客户體驗以知足日月牙异的客户需求；扩展客户群及公司在方针市場的市場份额；晋升研發能力以優化谋划效力；增强危害辦理能力；及将用作营運資金及一般企業用处。
吃亏逐年扩展 三年合计吃亏6.86亿
2019年、2020年、2021年，凌雄科技的收入别离為5.00亿元、10.22亿元、13.30亿元；年内吃亏及周全開支总额别离為6034.6万元、1.77亿元、4.49亿元。
在往绩记实期，凌雄科技的收入快速增加，复合年增加率為63.1%。而2019年至2021年，凌雄科技年内吃亏及周全開支总额合计6.86亿元。2020年和2021年，凌雄科技年内吃亏及周全開支总额别离较上年增加193.52%、153.32%。
對付吃亏的缘由，公司暗示重要因為按公允值计量且其變更计入损益的金融欠债的公允值變更吃亏。
截至2019年、2020年及2021年12月31日，公司錄得按公允值计量且其變更计入损益的金融欠债分他人民币2.57亿元、人民币6.07亿元及人民币11.17亿元。别的，截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，經参考估值陈述，于归并损益及其他周全收益表就有關欠债錄得的公允值吃亏，别离為人民币0.10亿元、人民币1.90亿元及人民币4.34亿元。该等金额亦计入归并財政状态表，及是以致使有關欠债節余增长。
2019年、2020年、2021年，凌雄科技經调解EBITDA(非國际財政陈述准则计量)别离达3711.2万元、1.65亿元及2.17亿元。
2019年至2021年，凌雄科技谋划勾當所得現金净额别离為5866.4万元、1.10亿元、2.79亿元。
装备收受接管收入占比六成以上
2019年至2021年，凌雄科技装备定阅辦事發生的收入别离為8208.5万元、1.44亿元、2.66亿元，占比别离為16.4%、14.1%、20.0%；IT技能定阅辦事發生的收入别离為1.15亿元、1.13亿元、1.40亿元，占比别离為23.1%、11.1%、10.6%；装备收受接管收入别离為3.03亿元、7.65亿元、9.24亿元，占比别离為60.5%、74.8%、69.4%。
凌雄科技暗示，公司装备定阅辦事發生的收入由2020年的人民币1.44亿元增长84.7%至2021年的人民币2.66亿元，主如果因為公司的贩賣及营销尽力令装备定阅客户数量由2020年的6671名大幅增长至2021年的10030名；及企業為知足增加的营業需求而增长装备定阅令定阅的IT装备数量由2020年的347951台增至2021年的455357台。
IT技能定阅辦事發生的收入由2020年的人民币陰莖增大,1.13亿元增长25.5%至2021年的人民币1.40亿元，這與公司装备定阅辦事的收入增加一致。
装备收受接管收入由2020年的人民币7.65亿元增长20.8%至2021年的人民币9.24亿元。该增加是因為公司的采購能力晋升，和因镌汰IT装备上遊供给商由2020年的277名增长至2021年的317名而令可得的镌汰IT装备增长。是以，出售的镌汰IT装备数量由2020年的约599000台增长至2021年的约857000台。
2020年毛利率下滑
2019年至2021年，凌雄科技的毛利率别离為16.0%、14.4%、14.5%。此中，装备定阅辦事毛利率别离為-17.4%、4.5%、23.2%；IT技能定阅辦事毛利率别离為81.6%、80.3%、72.9%；装备收受接管收入毛利率别离為0.1%、6.5%、3.1%。
凌雄科技称，装备定阅辦事的毛利率由2020年的4.5%上升至2021年的23.2%，主如果因為公司从定阅装备中赚取更多的定阅收入。
IT技能定阅辦事的毛利率由2020年的80.3%降低至2021年的72.9%，主如果因為公司雇用更多技能职員，旨在以更快速地回應的方法知足客户需求。
装备收受接管辦事的毛利率由2020年的6.5%降低至2021年的3.1%，主如果因為就中标镌汰装备付出的采購代價较高；及公司旨在與若干互联網行業领先公司成长持久营業瓜葛而以较低代價向其出售公司的镌汰装备。
2021年底商業及租赁應收金錢5344万
截至2019年、2020年及2021年12月31日，凌雄科技商業及租赁應收金錢别离约為人民币4735.8万元、人民币3710.7万元及人民币5344.0万元。
截至2019年、2020年及2021年12月31日，公司的减值吃亏拨备别离占商業及租赁應收金錢（总额）的5.2%、9.0%及9.6%。商業及租赁應收金錢周转天数由截至2019年12月31日止年度的约12.1日增至截至2020年12月31日止年度的约15.1日，并降至截至2021年12月31日止年度的约12.4日。
凌雄科技称，公司的商業及租赁應收金錢由2019年的人民币4735.8万元削减至2020年的人民币3710.7万元，重要因為客户合约應收金錢由截至2019年12月31日的人民币10.0百万元削减69.0%至截至2020年12月31日的人民币3.1百万元，此乃因為公司尽力向客户收回過期金錢。公司的商業及租赁應收金錢由2020年的人民币3710.7万元增长至2021年的人民币5344.0万元，重要因為所有营業分部的買賣金额随公司营業扩大而增长。因為公司尽力@增%99hRA%强對商%Xk9y1%業@應收金錢的管控，往绩记实期内公司的應收金錢周转天数保持相對于不乱。
2021分销及贩賣開支1.16亿元
于2019年山楂片，、2020年及2021年，凌雄科技的分销及贩賣開支别离為人民币7298.7万元、人民币7823.7万元及人民币1.16亿元，别离占同年收入的14.6%、7.7%及8.7%。
凌雄科技称，公司的分销及贩賣開支由2020年的人民币7823.7万元增长48.2%至2021年的人民币1.16亿元，重要因為公司增聘贩賣及营销員工，致使贩賣及营销團队的薪金及福利增长；及向公司营業火伴付出的客户获得開支增长，這與公司营業扩大一致。是以，公司的分销及贩賣開支占收入的百分比由2020年的7.9%小幅上升至2021年的8.6%。
2021年研發開支1828万元
2019年至2021年，凌雄科技研發開支别离為1203.0万元、1365.4万元、1828.0万元。
凌雄科技称，研發開支由2020年的人民币1365.4万元增长33.9%至2021年的人民币1828.0万元，主如果因為開辟DaaS解决方案的研發职員人数及向研發职員供给的具竞争力的薪酬不竭增长而令薪金及福利增长。于2021年，公司研發開支占收入的百分比連结不乱。
物業、廠房及装备占資產总值的五成以上
2019年底、2020年底、2021年底，凌雄科技非活動資產总值别离為3.94亿元、5.73亿元、7.88亿元，活動資產总值别离為2.36亿元、3.68亿元、3.90亿元。
陈述期各期末，凌雄科技的資產总值别离為6.30亿元、9.41亿元、11.78亿元。
于2019年、2020年及2021年12月31日，凌雄科技物業、廠房及装备的账面值别离约為人民币3.28亿元、人民币5.13亿元及人民币7.35亿元，别离占資產总值的52.1%、54.5%及62.4%。
2019年底、2020年底、2021年底，凌雄科技活動欠债总额别离為2.89亿元、3.97亿元、5.29亿元，非活動欠债总额别离為3.31亿元、7.14亿元、12.79亿元。
陈述期各期末，凌雄科技的欠债总额别离為6.20亿元、11.11亿元、18.08亿元。
2022年2月末告貸節余5.4亿
截至2019年底、2020年底、2021年底、2022年2月末，凌雄科技的活動及非活動告貸節余别离為人民币1.76亿元、人民币3.04亿元、人民币5.42亿元、人民币5.40亿元。
截至2022年2月28日，日本粉餅推薦,公司有账面值约為人民币2.15亿元及人民币3.25亿元的告貸，包含無典质及無担保銀行及其他告貸约人民币5.9百万元；無典质及有担保銀行及其他告貸约人民币4.19亿元；有典质及有担保銀行及其他告貸约人民币1.15亿元。
凌雄科技的未结算告貸总额由截至2019年12月31日的人民币1.76亿元增长至截至2020年12月31日的人民币3.04亿元，并進一步增至截至2021年12月31日的人民币5.42亿元，主如果因為公司的营業扩大致使融資勾當增长，用以付出于往绩记实期采購的IT装备。截至2021年12月31日，公司的告貸由自有IT装备作典质。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，團體告貸的現实年利率别离介乎5.6%至15.5%、5.4%至15.5%及5.2%至12.8%。
活動比率较低
2019年底至2021年底，凌雄科技的活動比率别离為0.82倍、0.93倍、0.74倍。
凌雄科技暗示，公司的活動比率由截至2019年12月21日的0.82倍增至截至2020年12月31日的0.93倍，重要因為活動資產的增长跨越活動欠债的增长。活動資產的增长主如果因為存貨增长人民币76.1百万元；及其他應收金錢、按金及预支金錢增长人民币56.7百万元。
治療關節疼痛，公司的活動比率由截至2020年12月31日的0.93倍削减至截至2021年12月31日的0.74倍，主如果因為活動欠债的增长跨越活動資產的增长。活動欠债的增长主如果因為活動部門告貸增长人民币1.77亿元，以筹集資金支撑公司的营業扩大規划。
2021年五大客户進献的收入占比17.7%
凌雄科技的客户重要包含重要在中國从事電子商務、软件開辟、教诲及培训、零售、制造及外包辦事等营業的公司，此中，公司的五大客户重要从事制造、零售、IT相干辦事及软件開辟。
于2019年、2020年及2021年，公司五大客户進献的收入别离占总收入的21.0%、31.3%及17.7%，而同期最大客户别离進献总收入的9.0%、10.3%及4.2%。
公司于往绩记实期的五大客户大部門来自装备收受接管辦事，缘由是彼等的定单范围较大，且于交貨時确認收入，而来自装备定阅辦事的收入于全部定阅時代确認。
2021年五大供给商的采購额占比50.1%
凌雄科技的供给商重要包含在中國谋划技能制造及IT相干辦事等新經濟行業的公司，此中，公司的五大供给商谋划技能制造及IT相干辦事等营業。
于2019年、2020年及2021年，凌雄科技五大供给商的采購额别离占采購总额的48.1%、53.9%及50.1%，而同期最大供给商的采購额别离占采購总额的15.9%、30.7%及21.2%。于往绩记实期，公司凡是从五大供给商采購IT装备。 |
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發表於 2022-9-28 17:05:39
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